上交所修订上市公司信息披露工作评价办法

为进一步完善上市公司信息披露工作评价机制，促进上市公司持续提高信息披露质量，上海证券交易所（下称“上交所”）对《上海证券交易所上市公司信息披露工作评价办法（2015年修订）》（下称“《评价办法》”）进行修订。6月23日，新修订的《评价办法》正式对外发布，并自发布之日起实施。2015年4月27日发布的《上海证券交易所上市公司信息披露工作评价办法（2015年修订）》（上证发〔2015〕40号）同时废止。

上市公司信息披露工作评价是上交所实施分类监管、引导上市公司持续提升信息披露质量的一项重要工作。上交所于2015年修订了《上海证券交易所上市公司信息披露工作评价办法（试行）》，总体来看，现行评价模式较为清晰、评价标准相对客观，评价机制运行两年效果良好，但也出现了一些需要解决的问题，主要包括以下五个方面：一是原评价期间不能反映对当年年报反映的信披问题处理情况；二是刚性划定比例的评定模式不能反映部分公司实际情况；三是加分项目合计分值较高导致“找补”现象存在；四是部分加分项目需进一步精简优化；五是消极条款未体现市场反应强烈的问题现象。

针对原《评价办法》施行两年以来出现的上述问题，上交所对信息披露评价工作进行了优化调整，并相应修订了《评价办法》。首先，上交所改进了评价方式，调整评价期间并修改比例评定模式为得分评定模式。其次，上交所调整了加分项目，限缩加分总值并对加分项目进一步精简优化。同时，还增加了消极条款项目，进一步反映了市场反应强烈的问题现象，如增加重大资产重组业绩承诺未实现情形、增加内控审计报告意见情形、增加被暂停直通车、不主动按要求限期整改信披重大问题等情形，以及增加评价期不足12个月的情形等。

值得一提的是，在本次《评价办法》修订期间，上交所公开向沪市上市公司征求了意见。绝大多数反馈意见认为，此次修订使评价内容更加合理，评价机制进一步完善，能更加全面反映上市公司信息披露工作情况，符合对上市公司从严监管的思路，符合上市公司信息披露工作的实际情况，体现了对上市公司信息披露评价工作客观公平、公正的原则。

上交所表示，2017年为修订后《评价办法》实施过渡期间，评价期间为2016年5月1日至2017年6月30日，共14个月，从2018年起，评价期间将按调整后期间实施。后续，上交所将于今年7月开展上市公司2016年度信息披露工作评价。评价结果将及时通报上市公司，通报中国证监会上市公司监管部门和上市公司所在地证监局，并记入诚信档案。