兴业银行首单个人住房抵押贷款资产证券化产品成功发行

日前,兴业银行在银行间债券市场成功发行“兴元2017年第一期个人住房抵押贷款资产支持证券”（以下简称“兴元一期”），发行规模136.66亿元。

“兴元一期”是兴业银行首次公开发行个人住房抵押贷款资产证券化产品(RMBS），其基础资产为该行个人住房抵押贷款，产品分为优先A-1档、优先A-2档和次级档，发行规模分别为51.30亿元、68.40亿元和16.96亿元。其中优先A-1档和优先A-2档的最终发行利率分别为4.80%和4.95%，以较低的市场利率水平成功发行。“兴元一期”是截至目前市场上发行规模最大的一笔住房抵押贷款资产支持证券产品，与此同时，兴业银行还获得中国人民银行签批的关于“兴元”RMBS产品系列400亿的注册发行额度，将在未来两年内综合市场情况分期发行。

住房抵押贷款资产支持证券产品是指银行业金融机构或者公积金管理中心作为发起机构，将个人住房抵押贷款信托给受托机构，由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行，最终以个人住房抵押贷款所产生的现金支付证券收益的证券化融资工具。RMBS有助于银行盘活存量、提高资产效率、降低风险流动性风险。2005年，银行间市场发行我国第一单RMBS，其后，随着个人住房贷款市场以及资产证券化的不断发展，RMBS发行量快速提升。2016年，RMBS发行规模达1381.76亿元，占信贷资产证券化产品（ABS）发行规模的35.73%。

近年来，兴业银行顺应直接融资的发展趋势，大力拓展资产证券化产品。2013年起，该行便搭建了专业的资产证券化团队，在银行间市场先后发行首单循环购买结构的信托型资产支持票据（ABN）、首单房地产信托投资基金（REITs）、首单消费金融类ABN等，在资产证券化领域创新能力突出。

截至目前，兴业银行作为发起机构已累计发行18单资产证券化产品，总规模合计875.80亿元，在全国股份制商业银行中排名第一，积累了较为丰富的资产证券化项目执行和管理经验。