鲁政委：养老金第三支柱将让退休生活变得更好

兴业银行首席经济学家鲁政委6日表示，从中国资本市场长期稳定的发展角度来说，养老金第三支柱是一个非常重要的压舱石。随着投资时间的延长，由于投资了中国的资本市场，中国人的老年生活将会变得更好。没有第二支柱、第三支柱，仅仅靠第一支柱的话，到老了退休生活水平会大幅度下降。

2020年服贸会6日举行2020中国国际金融年度论坛，鲁政委在会上表示，我国老龄人口比例上升的速度相对较快，与此同时，作为我国养老金的基本养老保险第一支柱替代率只有45%左右，没有第二支柱、第三支柱，仅仅靠第一支柱的话，也就是国家提供的社保，到老了退休生活水平会大幅度下降。

养老金替代率，是指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率，是衡量劳动者退休前后生活保障水平差异的基本指标之一。“按照国际正常的经验，如果(养老金)替代率在60%到70%之间是比较合适的，低于50%，你的生活水平就会大大下降。”鲁政委说。

我国养老保障体系已建构起“三支柱”，第一支柱为基本养老保险；第二支柱是企业年金、职业年金；第三支柱，是个人储蓄性养老保险和商业养老保险。有报道显示，第一支柱目前占主导地位，规模已超6万亿元，占比高达70%，第二支柱的规模仅为2万亿元，第三支柱刚刚起步规模相对较小。

鲁政委表示，我国一定需要发展养老金第二支柱和第三支柱，“否则的话我们将来老了之后晚景是比较糟糕的。”他进一步称，目前从法律规范的角度，我国已经允许有第二支柱的企业年金，也有个人税收递延型养老保险，即先不交税这个钱用来投资。

鲁政委称，大家通常把养老钱叫养命钱，股市的波动这么大，如果把第三支柱的养老金发展起来，对于资本市场就多了一个最为重要的压舱石，“不管谁走我不走，我在里面二十年，三十年这个市场就会变得更稳定。”他说。

人社部公布的数据显示，截至6月底，全国企业养老保险基金累计结余4.77万亿元，预计到年底还能保持3.8万亿元以上的结余。

央行党委书记、银保监会主席郭树清此前在《求是》刊文称，不断完善资本市场基础制度，引导理财、信托、保险等为资本市场增加长期稳定资金。加快养老保险第二和第三支柱建设，推动养老基金在资本市场上的占比达到世界平均水平。

中国基金业协会副会长钟蓉萨也表示，养老目标基金发行大幅提速，监管部门加快推进个人养老金投资公募政策落地，未来公募基金在养老金“第三支柱”管理中将大有可为。

鲁政委认为，如果第三支柱的养老金发展起来了，这部分钱能够支持我们国家在科技领域的突破。他尤其建议，要重视商业银行的作用，因为商业银行一手连接着千千万万的个人客户，基本上客户通过商业银行进行投资很少出现过亏损，在这样的情况下，商业银行在引导储蓄转化为投资的过程中会起到非常重要的桥梁作用。

他还称，未来商业银行完全可以在创设第三支柱的理财当中起到积极作用。