金融服务“长三角”，开放助力“双循环”

文/兴业银行首席经济学家、华福证券首席经济学家 鲁政委

2018年11月，长三角一体化发展正式上升为国家战略。2019年12月，中共中央、国务院印发《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》，明确了长三角一体化发展的具体内涵和任务。为了落实金融有效支持、服务实体经济的总目标，上海银行业保险业在上海银保监局的指导下，多措并举、持续推进，支持长三角一体化发展国家战略的落地。

促进互联互通，

金融服务支持长三角一体化协同融合发展

正如习近平总书记所言“经济是肌体，金融是血脉”。金融的连通为经济的协同发展提供了有力地支撑。长三角地区银行业保险业金融机构在上海银保监局的指导之下，以互联互通为抓手，促进长三角地区经济协同发展。

一是以信贷资源跨省流动为切入点，推动长三角地区金融资源互联互通。由于发展历史的差异、经济结构的不同等因素，长三角地区三省一市各地的融资成本、信贷投放规模等均存在差异，可能导致不同地区的金融供给和需求之间的匹配程度不同，进而使得长三角范围内不同地市的发展难以协同。2020年2月，银保监会等金融监管部门联合发布《关于进一步加快推进上海国际金融中心建设和金融支持长三角一体化发展的意见》，其中指出：“强化长三角银行业金融机构在项目规划、项目评审评级、授信额度核定、还款安排、信贷管理及风险化解等方面的合作协调，探索建立长三角跨省（市）联合授信机制，推动信贷资源流动。”为了助力长三角一体化协同发展，上海银保监局指导银行机构建立信贷资源跨省流动机制，以期提高资金使用效率、降低企业融资成本。例如，部分银行的上海分行联合长三角区域的其他分行相继落地了一批联合授信贷款项目。又如，截至2020年9月底，上海银保监局辖内银行机构向长三角其他三省提供的贷款余额接近900亿元。除此之外，上海地区的保险机构也运用多种方式向长三角其他三省提供风险保障2.06万亿元。通过以上举措，上海银行业保险业机构推动金融资源在长三角地区的互联互通，有效地支持了长三角地区的经济一体化协同发展。

二是聚焦国家战略重点任务，积极助力绿色金融和科技金融建设。2020年9月，习近平主席在第75届联合国大会上提出我国二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。因此低碳发展和绿色发展成为了未来长期我国的发展主线和战略任务，绿色金融正是服务这一重点战略的有力支持。上海银保监局积极推动辖内各银行保险机构加大投放绿色信贷、加快发展绿色保险，参与建设示范区绿色发展项目库。例如，辖内保险机构与青浦、吴江、嘉善三地政府签订绿色保险协议，通过资金投资和风险保障等多种绿色金融渠道助力落实绿色发展理念。随着我国经济发展由高速发展转向高质量发展，创新在我国现代化建设全局中的核心地位更为突出，科技自立自强也成为了国家发展的战略支撑。为了有力支持科技创新发展，上海银保监局印发了《关于上海银行业保险业进一步支持科创中心建设的指导意见》，以长三角“G60科创走廊”为枢纽，指导辖内银行机构开展工作，推出了专属的科创贷款产品，组织辖内九家商业银行一级分行与“长三角资本市场服务基地”签署战略合作协议，以支持企业上市发展、提供多元投融资渠道等方式满足科技行业的金融服务需求，有力支持长三角地区科技创新企业发展。

三是发挥好保险业保障功能，为“双循环”落实提供有效风险保障。银保监会1月3日发布的《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》指出：“保险机构要回归风险保障本源，发挥经济‘减震器’和社会‘稳定器’作用，更好地为经济社会发展提供风险保障和长期稳定资金。”上海银保监局紧紧围绕保险业保障功能的本源，发挥好保险助力“双循环”战略落实、长三角经济发展的作用。例如，今年根据新冠疫情的特殊情况，针对进博会线上、线下双通道的展会模式，提供了8848亿元的高额风险保障，创新推出了一系列险种的设计方案，有效为进博会的如期举办提供了金融支持，保证进博会能够发挥好国内国际双循环重要链接纽带的作用。

贯彻先行先试，

以上海国际金融中心建设带动长三角共同发展

上海国际金融中心的建设，为对外开放政策先行先试进而推广惠及长三角甚至更为广泛的区域提供了平台。因此进一步推动上海国际金融中心建设，发挥对长三角地区的引领辐射作用，也是促进长三角发展一体化的重要内容。

一是创造良好环境，吸引外资金融机构纷纷入驻。近年来，在国务院金融委的领导下，各个监管部门持续推动金融对外开放，逐步放宽了外资对于各类金融机构的持股比例限制，并拓展了部分类别外资金融机构的业务范畴。外资金融机构选择是否在我国境内设立分支机构，其主要的考量因素不仅在于我国金融市场的业务前景和市场空间，还在于具体落户区域的政府配套服务水平和监管现代化程度。作为我国对外开放的门户窗口，上海银保监局在银保监会的指导下，持续优化服务水平和监管现代化程度，积极吸引外资金融机构落户上海。其中，全国首家外资保险控股公司、首家外资控股理财公司、首家外商独资人身保险公司等均选择在上海落地开业。这不仅体现了外资金融机构对上海地区监管机构配套服务和监管水平的认可，也有助于提升长三角地区金融行业高水平改革开放的能级。

二是深入推动自贸区建设，进一步落实金融对外开放。上海自贸区临港新片区建设是长三角一体化发展国家战略中的重点任务之一。为了支持上海自贸区临港新片区的建设、提升临港新片区金融支持实体经济发展的水平，上海银保监局等金融监管部门印发了《全面推进中国（上海）自由贸易试验区临港新片区金融开放与创新发展的若干措施》，推进自贸区金融业改革在临港新片区范围内深化扩围，进一步先行先试各类金融创新支持政策。与此同时，为了落实“双循环”战略部署，上海银保监局还支持金融机构升级企业跨境金融服务方案，通过完善跨境双向资金池、贸易融资资产跨境转让等业务的方式，引导银行业保险业金融机构服务实体企业，更好地联通和利用国内国际两个市场。除此之外，为了与国际规则相接轨，上海银保监局还建立了自贸区创新监管互动机制，用以支持银行机构参照国际规则开展业务创新，满足实体经济的相关需求。

三是鼓励试点经验推广，统筹推进长三角一体化纵深发展。对于在上海国际金融中心建设中先行先试并取得较好成果的政策，在长三角一体化发展的大背景下，这些政策和措施也值得进一步推广至长三角其他地区，进而惠及、带动长三角一体化对外开放水平的提升、金融服务能力的提高。此前，上海自贸区作为我国第一个成立的自贸区，在简政放权、业务规则、银行保险产品服务创新等方面积累了较多成功的经验。上海银保监局积极鼓励金融机构将这些成功的经验复制推广到长三角的其他自贸区，从而帮助长三角地区更多的实体企业能够享受到更为优质的金融服务，带动长三角地区的一体化协同发展。未来，随着上海自贸区，特别是临港新片区对外开放的力度进一步增大、先行先试成果的进一步积累，这些经验也可以推广到长三角乃至全国其他地区的自贸试验区，以期为我国金融对外开放战略打开更广大的空间。